韩最大电商 Coupang 上市首日暴涨四成,市值一度破千亿美元互联网

2021-03-12

北京时间 3 月 12 日凌晨消息,据报道,3 月 11 日,韩国最大电商公司 Coupang 在纽约证券交易所挂牌上市,当天股价暴涨四成,其中公司市值一度突破了千亿美元大关。Coupang 也成为网约车巨头 Uber 之后,美国股市最大规模的 IPO 案例(Coupang 此次一共融资 46 亿美元)。

Coupang 引人注目的是日本软银集团充当背后大股东。周四,该公司股价在纽约证交所以每股 63.5 美元开始交易,比 35 美元发行价相比上涨了 81%。当天,股价稍后有所回落。

最终在上市第一天,Coupang 股价收于每股 49.25 美元,相比发行价涨幅为 40.71%。

Coupang 上市进一步让美股市场 IPO 交易升温,今年以来美股首次公开募股的总融资额已经达到了 1140 亿美元。作为对比,美股去年 IPO 总融资额为 1800 亿美元(已经是历史记录)。

在 2019 年上市时,Uber 融资 81 亿美元,当时市值高达 1090 亿美元。另外,周四 Coupang 上市也是阿里巴巴集团 2014 年上市(一共融资 250 亿美元,是美股历史记录)之后,亚洲公司在纽交所最大规模上市交易。

在此次上市中,Coupang 和早期投资人以 35 美元的价格发售了 1.3 亿股股票。另外在后期,投资人将套现的股票数量从 2000 万股增加到 3000 万股。

据消息人士透露,与众不同的是,Coupang 将 IPO 交易限制在了不到 100 个投资机构内,其中排名前 25 位的投资机构买到了八成的股票。

Coupang 创始人兼首席执行官 Bom Kim 周四表示,很幸运的是,公司股票获得了许多优秀投资机构的追捧,因此无法满足所有的投资人。现在公司有了一个卓越的投资人队伍,他们和公司拥有相同的发展愿景和战略。

限售期

普通公司上市都会对员工或者高管抛售股票的时间做出限定,不过 Coupang 公司做了一些例外安排。

大部分投资人答应了 180 天的限售期,不过一些员工可以在上市六天之后抛售股票,前提是股价高于 IPO 发行价。现有已注册股东可以在上市 12 天后发售股票,前提是股价比 35 美元发行价高出至少 133%。

软银集团持有的 Coupang 股份目前价值大约 300 亿美元。2018 年年底,软银集团管理的愿景基金一号向 Coupang 投资了 20 亿美元,当时将公司估值为 90 亿美元。更早之前的 2015 年,软银集团本身向 Coupang 投资了 10 亿美元,公司估值仅为 50 亿美元。

投票权

Bom Kim 是哈佛大学的一名辍学生,他在 2010 年创办了 Coupang,今天已经发展成为 “韩国亚马逊”。该公司采取了双重股权架构,未来他本人还将掌握公司 77% 的投票权,牢牢掌握发展命运。

招股书显示,该公司在韩国大规模发展物流快递网络,该公司物流仓库 11 公里半径内已经覆盖了韩国七成人口。该公司投资于新兴业务,比如餐饮外卖和网络视频服务。

在过去三年中,该公司收入翻了三倍,亏损额则削减了一半。2020 年,公司净亏损 4.75 亿美元,总收入为 120 亿美元。

据悉,高盛集团、Allen 和摩根大通银行是 Coupang 此次上市的承销商。

http://www.cyansunrise.com/hulianwang/153.html

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